What is a letter of credit (LC)?

A Letter of Credit (LC) is a financial document issued by a bank that guarantees a buyer's payment to a seller will be made on time and for the correct amount. If the buyer fails to make the payment, the bank covers the full or remaining amount on behalf of the buyer.

Key Features of a Letter of Credit:

Feature: Description

Parties Involved: Buyer (Applicant), Seller (Beneficiary), Issuing Bank, Confirming/Advising Bank

Guarantee: The bank guarantees payment to the seller if all terms are met.

Used In: Primarily international trade or large transactions to reduce risk.

Payment Trigger: Based on documents, not the actual goods (e.g. shipping documents, invoices).

Types: Revocable, Irrevocable, Confirmed, Unconfirmed, Standby LC, etc.

Example Scenario:

A company in Bangladesh wants to import machinery from Germany. The German seller wants a guarantee of payment before shipping. The Bangladeshi buyer goes to their bank, which issues an LC promising to pay the seller if the correct shipping and commercial documents are provided.

Benefits:

For Sellers: Ensures they get paid if documents are correct.

For Buyers: Encourages trust with foreign sellers.

For Both: Reduces risk in international trade.

 

 

Letter of credit (LC) কি?

Letter of Credit (LC) বা ক্রেডিট লেটার হলো একটি আর্থিক দলিল যা একটি ব্যাংক ইস্যু করে, এবং এটি বিক্রেতাকে গ্যারান্টি দেয় যে ক্রেতা নির্দিষ্ট শর্ত পূরণ করলে নির্দিষ্ট অর্থপরিমাণ প্রদান করা হবে।

Ø  এলসি (LC) কীভাবে কাজ করে?

ধরা যাক, একজন বাংলাদেশি আমদানিকারক (ক্রেতা) চীন থেকে পণ্য আনছে। চীনের বিক্রেতা চায়, পণ্যের টাকা আগে নিশ্চিত হোক। তখন আমদানিকারক তার ব্যাংকের মাধ্যমে একটি Letter of Credit ইস্যু করে দেয়। ব্যাংক বলছে— "যদি বিক্রেতা নির্দিষ্ট কাগজপত্র ঠিকমতো দেয় (যেমন: বিল অব লেডিং, ইনভয়েস, প্যাকিং লিস্ট ইত্যাদি), তাহলে আমরা পেমেন্ট নিশ্চিত করবো।"

Ø  এলসির গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য:

বিষয়: ব্যাখ্যা

প্রধান পক্ষ: আমদানিকারক (Applicant), রপ্তানিকারক (Beneficiary), ইস্যু ব্যাংক, পরামর্শ বা নিশ্চিত ব্যাংক

গ্যারান্টি: সঠিক শর্ত পূরণে ব্যাংক বিক্রেতাকে টাকা পরিশোধ করবে

ব্যবহার: প্রধানত আন্তর্জাতিক বাণিজ্যে ঝুঁকি কমাতে ব্যবহৃত

নির্ভর করে: পণ্যের ওপর নয়, বরং নির্ধারিত কাগজপত্রের ওপর

ধরন: Irrevocable, Revocable, Confirmed, Back-to-Back, Standby ইত্যাদি

 

Ø  এলসি ব্যবহারের সুবিধা:

v  বিক্রেতার জন্য: সময়মতো পেমেন্টের নিশ্চয়তা

v  ক্রেতার জন্য: নির্ধারিত শর্ত অনুযায়ী পণ্য না এলে পেমেন্ট হয় না

v  উভয়ের জন্য: বিশ্বাস ও নিরাপদ লেনদেন

লেটার অব ক্রেডিট: বাণিজ্য সুরক্ষার চাবিকাঠি

লেটার অব ক্রেডিট (LC) এর একটি বিস্তারিত ব্যাখ্যা প্রদান করে, যা আন্তর্জাতিক বাণিজ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক দলিল। এটি ক্রেতার ব্যাংক দ্বারা জারি করা একটি গ্যারান্টি, যা বিক্রেতাকে আশ্বাস দেয় যে নির্দিষ্ট শর্ত পূরণ সাপেক্ষে অর্থ পরিশোধ করা হবে। উৎসটি LC-এর কার্যপ্রণালী, এর সাথে জড়িত প্রধান পক্ষসমূহ যেমন আমদানিকারক (আবেদনকারী), রপ্তানিকারক (সুবিধাভোগী), ইস্যুকারী ব্যাংক, এবং পরামর্শক বা নিশ্চিতকারী ব্যাংক সম্পর্কে আলোকপাত করে। এছাড়াও, এটি LC-এর বিভিন্ন বৈশিষ্ট্য এবং ক্রেতা ও বিক্রেতা উভয়ের জন্য এর সুবিধার উপর জোর দেয়, যা লেনদেনের ঝুঁকি কমাতে এবং বিশ্বাসযোগ্যতা বাড়াতে সাহায্য করে।